• стоимость – обычно довольно дороги по сравнению с другими типами кошельков;

• настройка и обслуживание – холодные кошельки, особенно бумажные, могут потребовать более сложного процесса настройки и постоянного обслуживания для обеспечения безопасности. Пользователи должны позаботиться о хранении таких видов кошельков в надежном и сохранном месте, чтобы избежать потери, кражи или повреждения.

Аппаратные кошельки, являясь популярным типом холодных кошельков, предлагают пользователям удобное и безопасное решение для хранения и управления своими криптовалютами. В этом разделе мы рассмотрим ключевые особенности аппаратных кошельков, их преимущества и ограничения.

Аппаратные кошельки – это физические устройства, разработанные специально для хранения закрытых ключей пользователей в автономном режиме. Эти устройства подключаются к компьютеру или смартфону через USB-порт или Bluetooth, давая возможность безопасно управлять своими цифровыми активами без доступа к закрытым ключам через интернет. Примерами популярных аппаратных кошельков являются Ledger Nano S, Trezor и KeepKey.

Преимущества аппаратных кошельков:

• безопасность – обеспечивают высокий уровень безопасности за счет автономного хранения личных ключей пользователей, что сводит к минимуму риск взлома, фишинговых атак и воздействия вредоносных программ. Они часто содержат дополнительные функции, такие как PIN-коды, физические кнопки для подтверждения транзакций и модули безопасности для хранения закрытых ключей, что еще больше повышает их защищенность;

• контроль над закрытыми ключами – дают пользователям полный контроль над их закрытыми ключами, гарантируя, что только у них есть доступ к своим цифровым активам. Это исключает необходимость полагаться на третьи лица в вопросе обеспечения безопасности своих средств и снижает риск потери активов из-за неправильного управления или взлома;

• простота использования – несмотря на свою физическую природу, аппаратные кошельки удобны в использовании. Они предлагают интуитивно понятные интерфейсы, а также совместимы с популярным программным обеспечением (ПО) для кошельков, что позволяет пользователям безопасно управлять своими криптовалютами без ущерба для удобства.

Недостатки аппаратных кошельков:

• стоимость – ощутимо дороже иных видов кошельков;

• доступность – хотя аппаратные кошельки предлагают более удобный опыт использования, чем другие типы холодных кошельков, они все же менее доступны, чем горячие кошельки. Для управления криптовалютами пользователям необходимо подключить аппаратный кошелек к компьютеру или смартфону, что может быть менее практично для активных трейдеров;

• потеря или поломка устройства – как и любые физические устройства, аппаратные кошельки могут быть потеряны, украдены или повреждены. Пользователям необходимо хранить свои аппаратные кошельки в надежном и безопасном месте и иметь резервную копию seed-фразы для восстановления своих активов в случае утери или поломки устройства.

Криптовалюты обладают огромным потенциалом для расширения возможностей небанковских и малобанковских групп населения по всему миру[1]. В данном разделе мы рассмотрим, как криптовалюты могут выступать в качестве цифровых денег для этих групп, способствуя финансовой интеграции и предоставляя доступ к широкому спектру услуг, ранее недоступных им.

По данным Всемирного банка, около 1,7 миллиарда взрослых людей не имеют доступа к банковским счетам или другим традиционным финансовым услугам. Значительная часть мирового населения сталкивается с ограниченным доступом к финансовым услугам или вынуждена обращаться к альтернативным поставщикам таких услуг.

Криптовалюты обладают потенциалом для решения многих проблем, с которыми сталкивается население, не имеющее банковских счетов и не охваченное банковскими услугами. Предлагая децентрализованную, безопасную и доступную форму цифровых денег, криптовалюты могут способствовать финансовой интеграции и доступу к основным услугам без опоры на традиционные банковские системы.

Криптовалюты позволяют осуществлять быстрые и недорогие трансграничные транзакции, снижая комиссии, связанные с оплатой, денежными переводами и другими финансовыми операциями. Это может быть особенно полезно для небанковских лиц, которые полагаются на дорогостоящие альтернативные финансовые услуги или неформальные сети для отправки и получения денег.

Имея только смартфон и подключение к интернету, люди, не охваченные банковским обслуживанием, с помощью криптовалют могут получить доступ к широкому спектру финансовых услуг, таких как цифровые кошельки, платформы однорангового кредитования и приложения децентрализованного финансирования (Decentralized Finance, DeFi). Это позволяет им сохранять, инвестировать и управлять своими деньгами без необходимости открывать традиционный банковский счет.

Криптовалюты и технология блокчейн способны облегчить доступ к кредитам для небанковских лиц благодаря децентрализованным платформам кредитования и инновационным моделям кредитного скоринга на основе альтернативных источников данных. Это позволяет людям без официальной кредитной истории получать займы, ипотечные кредиты и другие формы кредитования, ранее им недоступные.

Предоставляя не имеющим банковского обслуживания лицам доступ к цифровым деньгам и финансовым услугам, криптовалюты могут расширить их возможности для участия в мировой экономике, стимулируя предпринимательство и способствуя экономическому росту в слаборазвитых регионах.

Вокруг криптовалют не утихают споры относительно их потенциальной способности служить средством сохранения стоимости, подобно традиционным активам, таким как золото и фиатные валюты. В этом разделе мы рассмотрим аргументы за и против использования криптовалют в данном ключе, а также факторы, влияющие на определение их ценности.

Доводы в пользу криптовалют в качестве инструмента сбережения:

• ограниченная эмиссия – многие криптовалюты имеют ограниченный объем предложения, что алгоритмически обеспечивается их базовыми протоколами. Это ограничение может способствовать увеличению их стоимости, создавая дефляционную среду и предотвращая размывание стоимости через инфляцию;

• децентрализация – децентрализованная природа криптовалют говорит о том, что они не зависят от центральных органов власти, таких как правительства и банки. Это может быть привлекательным для людей, беспокоящихся о стабильности традиционных финансовых систем или возможном обесценивании валюты в результате монетарной политики;

• цифровое золото – некоторые сторонники цифровых активов утверждают, что криптовалюты могут выступать в роли «цифрового золота», обеспечивая защиту от инфляции и служа надежным убежищем в периоды экономической неопределенности. Сравнение проводится из-за их общих качеств, таких как дефицит, делимость и портативность.

Доводы против:

• волатильность – одно из основных противоречий в отношении криптовалют как средства сохранения стоимости связано с их высокой волатильностью. Цены на криптовалюты могут существенно колебаться в течение коротких периодов времени, что ставит под сомнение их способность сохранить вложенные средства;

• юридическая неопределенность – нормативно-правовая среда, охватывающая криптовалюты, продолжает развиваться, при этом некоторые правительства занимают более ограничительную позицию в отношении их использования и принятия. Такая неопределенность может представлять риск для инвесторов, рассматривающих криптовалюты в качестве инвестиционного инструмента, поскольку изменения в регулировании могут повлиять на их стоимость и легальность;